AFPs presentan plan para mejorar el sistema previsional y aseguran que con sus propuestas se duplicarían las pensiones

“Mejorar las pensiones ha sido una necesidad instalada desde hace tiempo en nuestro país”. Con esta frase arranca el documento de 58 páginas que presentó este jueves la Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), el que se estructura en torno a cinco conjuntos de propuestas que apuntan a mejorar el sistema previsional chileno, en el marco del debate por la reforma que impulsa el Gobierno.

Se trata de la segunda versión de su “Hoja de Ruta 55”, un plan presentado en 2023, y que ahora ofrece un análisis más detallado y una medición de impacto de todas las propuestas.

El primer enfoque del informe apunta a resolver la baja densidad de cotización y las lagunas previsionales. Según se detalla, implementar medidas que obliguen a cotizar a todos quienes tienen ingresos -incluyendo a trabajadores independientes y por cuenta propia- podría aumentar en 2,5 millones el número de contribuyentes.

De acuerdo al texto de las AFPS, se estima que, con este grupo de medidas, las pensiones promedio podrían aumentar en hasta un 30% en un horizonte de diez años.

Un segundo conjunto de propuestas clave incluye elevar la tasa de cotización al nivel promedio de los países de la OCDE, alcanzando un 18% en un periodo de transición de 16 años. El elemento distintivo es el elevar la tasa de cotización de forma diferenciada, manteniendo en 10% la contribución de los trabajadores de menos ingresos y aliviar la presión sobre las pymes.

Los cálculos apuntan a que esta medida podría incrementar las pensiones en un 57% para los hombres y un 43% para las mujeres. Además, se analiza un mecanismo para postergar gradualmente la edad legal de retiro para aquellos menores de 40 años, con el fin de mejorar la sostenibilidad del sistema.

A su vez, la “Hoja de Ruta 555” enfatiza la importancia de modernizar la regulación del régimen de inversiones para optimizar el perfil retorno-riesgo de los fondos. Se propone aumentar los límites de inversión en activos alternativos y perfeccionar los multifondos, lo que podría elevar la rentabilidad esperada en un promedio de 0,7% anual. Este ajuste en la estrategia de inversión podría mejorar las pensiones en hasta un 13% para los hombres y un 8% para las mujeres a largo plazo.

Aumento de la PGU y educación financiera

Una cuarta propuesta es el fortalecimiento del pilar solidario mediante el aumento del monto de la Pensión Garantizada Universal (PGU) a través de la implementación de una “PGU Objetivo”. Este modelo, que alinearía el monto de la pensión con los años cotizados, podría resultar en un incremento del 14% en las pensiones de los hombres y del 19% en las de las mujeres.

Como quinto conjunto de medidas, el informe resalta la importancia de fomentar la educación financiera desde edades tempranas, sensibilizar sobre la importancia del sistema de seguridad social y utilizar nuevas tecnologías para llegar a las generaciones más jóvenes con educación financiera. Aunque estas iniciativas son difíciles de cuantificar en términos de impacto inmediato, se proyecta que podrían mejorar la comprensión y participación en el sistema previsional, contribuyendo a la sostenibilidad social del sistema.

A este respecto, el texto señala que “la disminución en lagunas e informalidad, el aumento de la tasa de cotización, el incremento en el largo plazo de la edad de jubilación, un mejor perfil retorno/riesgo de los fondos, la implementación de una PGU Objetivo y una mayor educación previsional, implicarían un aumento de al menos 116,2%, más que duplicando las pensiones de los hombres, lo que representa un incremento base de 70,5 puntos porcentuales en sus tasas de reemplazo. En el caso de las mujeres, la suma de las medidas propuestas daría paso a un aumento de al menos un 126,7% en la pensión con un incremento de 65,3 puntos porcentuales en las tasas de reemplazo”.

La presidenta de la Asociación de AFP, Paulina Yazigi, comentó que desde el gremio “siempre hemos tenido el compromiso de aportar al debate público con propuestas técnicas y fundadas, con datos que mejoren las pensiones de manera sostenible en el tiempo. De verdad creemos en la necesidad de elevar las pensiones y de mejorar el sistema previsional, y por eso hemos lanzado una actualización de la “Hoja de Ruta 555″ con las mismas medidas del año pasado”.

“Lo que hicimos ahora fue hacer la medición de impacto de cada una de las medidas, cuánto suman las pensiones, cómo mejorar las tasas de reemplazo, si es que hay un alivio fiscal en algunos casos, algo de carga fiscal, cuántas serían las personas beneficiadas, etcétera. Y según esos cálculos más que se duplicarían las pensiones de mujeres y hombres en el tiempo“, añadió.

Por otro lado, Yazigi señaló que Yazigi señala que “cada año adicional de cotización es una oportunidad para que los trabajadores aseguren un futuro más seguro. Si logramos que más personas coticen de manera continua, no solo elevaremos las pensiones individuales en prácticamente un tercio, sino que fortaleceremos todo el sistema para las generaciones venideras”.