Diputados abren la puerta a modificar la Tasa Máxima para los créditos bajo el millón de pesos en la reforma al mercado de capitales

Hubo un gran ausente en el proyecto de reforma al mercado de capitales (MK4): la Tasa Máxima Convencional (TMC). Así se demostró durante la ronda de presentaciones que hicieron distintos actores de la industria durante la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados y Diputadas. Entre ellos, la Asociación de Retail Financiero, que junto con advertir de su ausencia en el proyecto, presentó una propuesta para incorporar en el articulado una nueva categoría de microcréditos de hasta $1.000.000 con Tasa Máxima Diferenciada.

Consultados por The Clinic, una mayoría de parlamentarios no cerraron la puerta a la opción de legislar sobre el particular, aunque señalando que todavía es un punto que se encuentra en evaluación. El PDG optó por tomar distancia de la medida.

La TMC es el límite legal máximo de interés que una institución financiera o acreedor puede cobrar por un préstamo. Inicialmente se planteó que su modificación estaría en el MK4, pero quedó fuera. Sin embargo, desde la Asociación de Retail Financiero presentaron una problemática que abrió la inquietud de reponer la medida ya que existen más de 600.000 personas que están excluidas del acceso al crédito formal. 

El gremio -que reúne a las filiales financieras del retail- puso sobre la mesa la incorporación de una nueva categoría de microcréditos. Para ello, propusieron que fuese dirigida a los segmentos excluidos del crédito formal; sujetos a monitoreo de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Establecieron un tramo temporal de acceso, para que quienes muestren un buen comportamiento, transiten al sistema formal, y cuyos principales oferentes serían la banca, cooperativas y fintech. 

Fue el mismo presidente de la Comisión de Hacienda, Agustín Romero (Rep), quien consultó al Coordinador de Mercado de Capitales de Hacienda, Eugenio Symon, sobre la posibilidad de estudiar la medida, remarcando la preocupación que existe en torno a la cantidad de personas fuera del mercado formal. “Puedo decir que estudiaremos y revisaremos la propuesta que está haciendo el Retail Financiero y otras instituciones que han presentado indicaciones y propuestas con respecto a este tema”, respondió el representante del Ejecutivo.  

Republicanos y RN a favor

Consultado por The Clinic sobre cómo evaluaban esta medida, Romero señaló que “es una propuesta interesante. Hay que revisarlo, pero efectivamente siento que al proyecto le falta algo por el lado de la TMC, y lo que pide la Asociación de Retail Financiero es una alternativa. Hay que conversar con el Ejecutivo para ver cómo podemos avanzar en inclusión financiera. No sé si sea en esta o en otra ley, pero tenemos que ver cómo podemos generar también esa inclusión que tiene a 600.000 personas fuera del financiamiento formal”. 

El diputado Diego Schalper (RN) coincidió con que la medida podría ser efectiva, sin embargo, indicó que “para nosotros como oficialismo es muy importante la transparencia en la información, especialmente respecto de personas financieramente vulnerables que puedan ver en esto una desprotección. Lo segundo es que tenemos que ser extremadamente exigentes en que no se traduzca en un sobreendeudamiento y que por lo tanto, parte de la valoración del crédito tenga que ver con la capacidad de pago de los deudores”. 

“Nos parece que esos son los dos temas centrales y por supuesto, estaríamos abiertos a estudiar una propuesta de ese tipo”, aseguró. 

En tanto, el diputado Carlos Bianchi (ind) calificó la idea como muy interesante y está disponible para incorporar ese tema en esta oportunidad. “Esas indicaciones a varios nos parecieron del todo razonables. Estoy en la misma línea y disposición, que aprovechemos la discusión del proyecto que estamos teniendo con respecto de mercado de capitales y podamos incorporar de alguna manera la apertura a créditos de montos menores al millón de pesos, con obviamente intereses mucho más razonables que la usura que hoy día están sometidos muchos de estos pequeños emprendedores. Respaldaré una indicación que apunte en esa línea”, remarcó.

PC y PDG con dudas

La parlamentaria del Partido Comunista, Irací Hassler, indicó que era importante encontrar mecanismos que permitan disminuir los créditos informales y avanzar en alternativas para ampliar el acceso al sistema formal.

Sin embargo, Hassler remarcó que “inclusión financiera no puede significar simplemente permitir créditos más caros para quienes tienen menores ingresos. Si se crea este régimen especial, necesitamos conocer cuál será el diferencial de tasa, establecer límites estrictos, asegurar que sea efectivamente transitorio y evitar que terminemos institucionalizando un segmento de crédito de alto costo para las personas más vulnerables”.

Por su parte, el diputado del Partido de la Gente (PDG), Juan Marcelo Valenzuela, también tomó más distancia de la propuesta explicando que les interesa un sistema que cuente con un marco protegido. “Evidentemente si a una persona que ya está sobreendeudada le vamos a dar una solución con una tasa más alta, lo único que vamos a conseguir es ahogarla. Por tanto, desde el punto de vista ético es cuestionable”, explicó. Y agregó una alternativa: “Una segunda mirada podría ser dar microcréditos con la lógica de inversión y que las personas puedan invertir en alguna cosa, desarrollar un negocio, crear rentabilidad y así, se les permita ir poniéndose al día”.