Megarreforma: Banco Central lidera cruzada contra anatocismo y envía oficio a la Cámara de Diputados

De forma inédita, el Banco Central envió un Oficio de parte de la Presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, a la Cámara de Diputados y Diputadas para aportar antecedentes relativos a los posibles impactos en el mercado financiero de la norma que prohíbe el anatocismo, incluida en el proyecto de Ley para la Reconstrucción. El texto fue incluido en la Cuenta que se da a conocer previamente a la sesión de sala de hoy, antes de iniciar la votación de la megarreforma, la cual fue aprobada mayoritariamente.

El oficio consistía en el mismo texto que había llegado el 22 de junio a la Comisión de Hacienda del Senado y que con ejemplos concretos, advertía de los riesgos que significaba esta norma que fue incluida por diputados del PPD en el proyecto de Reconstrucción. Pese a que la alarma se encendió en varios actores de la industria, el Senado aprobó esta propuesta, quedando lista para convertirse en ley.

El artículo cuestionado indica que: “No se podrá estipular, en ningún caso, el pago de intereses sobre intereses, ni capitalizarlos en cada vencimiento o renovación. Los intereses capitalizados con infracción de lo dispuesto en el inciso anterior serán inoponibles al deudor y no tendrán efecto alguno”.  

Según el Banco Central, el objetivo declarado en este artículo es reducir el costo del crédito para las personas y evitar que la deuda crezca de forma indefinida. “Aunque a simple vista esta iniciativa podría verse como una forma de reducir los costos de créditos para las personas, esto no se conseguiría y, además, se podrían generar efectos negativos para las propias personas que se busca proteger y para el funcionamiento del sistema financiero en su conjunto”, afirmó el Banco Central.

Las advertencias

En ese sentido, el ente emisor advierte que esta norma provocaría un encarecimiento del crédito en cuotas para quienes pagan al día. La razón es porque los bancos al no poder cobrar los intereses por cuotas atrasadas, terminarían subiendo la cuota para todos los deudores desde el inicio y así cubrir el riesgo de atraso de terceros.

También señala que la Tasa Máxima Convencional (TMC) podría aumentar. “Una prohibición del interés compuesto afectaría el funcionamiento de los créditos rotativos o contingentes, algunos mecanismos de contratación de créditos en cuotas y las reprogramaciones” recalca. Asimismo, añade que el volumen de créditos afectados sería suficientemente grande para incidir en las tasas de interés promedio aumentando las TMC aplicadas, explicó..

Desde la institución comandada por Costa también se advierte el impacto en el ahorro de las personas. El impedimento de aplicar intereses compuestos podría afectar a diversos instrumentos, entre los que se destacan, por su extendida utilización, los depósitos a plazo renovables para los cuales es crucial la capitalización de intereses. 

Por último, el documento concluye que una prohibición amplia al anatocismo como la propuesta no tiene precedentes en la experiencia comparada. Y agrega: “Diferencias entre los mecanismos de determinación del costo del crédito en Chile y el resto del mundo afectarían la comparabilidad de la información del mercado local”.