Estudio revela que Chile es el país con mayor penetración de seguros en Latinoamérica: Consorcio y MetLife son las firmas que lideran

El mercado de seguros en Latinoamérica se expandió un 17,1% en 2023, hasta los US$203.354 millones, según el último reporte de MAPFRE Economics, que analiza el desempeño de la región. Se trata de herramientas que ofrecen cobertura a individuos o empresas en el caso de una pérdida o lesión futura, como por ejemplo, siniestros por accidentes de coche, sustracciones de objetos o daños a la propiedad.

En ese sentido, el informe destaca que el sector asegurador latinoamericano “se comportó de forma muy positiva”, pese al moderado crecimiento económico de la región -2,2% de avance del PIB frente al 4% del año anterior-. Tanto Vida como No Vida crecieron al mismo ritmo, el 17,1%.

Los mayores impulsores del crecimiento en No Vida fueron el seguro de Automóviles, con un incremento en las primas del 21,9%, y el de Incendios y/o líneas aliadas (la principal modalidad de seguro de daños), donde aumentaron un 24%. En Vida, los productos de ahorro y rentas vitalicias registraron los mayores crecimientos, favorecidos por los elevados tipos de interés. Gracias a ello, los seguros de Vida individual y colectivo aumentaron sus primas un 17,6%.

Los mayores impulsores del crecimiento en No Vida fueron el seguro de autos, con un incremento en las primas del 21,9%, y el de Incendios y/o líneas aliadas (la principal modalidad de seguro de daños), donde aumentaron un 24%. En Vida, los productos de ahorro y rentas vitalicias registraron los mayores crecimientos, favorecidos por los elevados tipos de interés. Gracias a ello, los seguros de Vida individual y colectivo aumentaron sus primas un 17,6%.

En cuanto a la rentabilidad del negocio asegurador, el resultado del conjunto del sector en Latinoamérica mejoró un 56,4% en 2023, hasta los US$15.599,4 millones. El estudio subraya que este aspecto continúa mejorando, tras el retroceso que se vivió con la pandemia en los años 2020 y 2021.

Destaca el importante crecimiento del resultado de los dos mayores mercados, Brasil y México, que generaron en beneficios US$7.319 y US$3.743 millones, respectivamente, así como otros mercados con un volumen significativo en el conjunto, como Argentina, Colombia y Perú.

Respecto del índice de penetración (relación entre las primas y el PIB) de los seguros se situó en 2023 en el 3,1%, 0,13 puntos porcentuales más que el año anterior y 0,43 puntos porcentuales (pp) más que hace una década.

Este indicador, que ilustra el peso de los seguros en el conjunto de la economía, es especialmente elevado en Puerto Rico (17,7%), porque contabiliza los seguros de salud para población mayor y de bajos recursos, que sufraga el Gobierno. Tras el país caribeño, Chile (4,7%), Argentina (3,2%) y Colombia (3,2%) presentaros los mayores niveles de penetración del seguro.

El mercado de seguros en Chile

De acuerdo a MAPFRE Economics, durante el año 2023, el sector asegurador de Chile tuvo un buen desempeño, aunque el crecimiento se moderó respecto al alcanzado el año previo.

Las primas alcanzaron un volumen de $13.336.917 millones (US$15.870 millones), lo que supone un incremento nominal del 17,0% y real del 8,7%. El mayor impulso provino del segmento de los seguros de Vida, con un crecimiento nominal del 23,9% y real del 15,2%, pero con una aportación muy positiva también de los ramos de No Vida, los cuales registraron una subida nominal del 9,7%.

En cuanto a las primas, el año pasado se alcanzó un total de 6.848.615,5; siendo el rubro de Vida el que predominó con un 56,1% del volumen; le siguió Incendios y líneas alidadas (13,5%); Autos (9,5%) y Salud (7,8%), entre otros.

En cuanto a la participación en el mercado, la empresa que lidera es Consorcio, que concentró el 12,6% de las cuotas de mercado. En segundo lugar, se encontró MetLife (11,7%); Penta Vida (8,7%); Cámara (6,9%); BCI (6,2%); Sura (6,0%); Zurich (5,6%); BICE (4,6%); Chubb (4,1%) y HDI (3,9%).

Ricardo González, economista y director de análisis de MAPFRE Economics, explicó que en estos datos influyó que “el crecimiento económico en Chile en 2023 fue flojo, creció solo un 0,2% y eso es poco para lo que viene creciendo el país habitualmente. El consumo privado también se retrajo, la inflación también mermó el poder adquisitivo de la gente, una inflación promedio del 7,6% en el año, y venía de 11,6% en 2022. Esto obligó al Banco Central a mantener los tipos -tasas de interés- en un nivel muy restrictivo, llegaron incluso al 11,25% en octubre de 2022, y luego han ido cayendo, pero todavía están en niveles del 8,75%”.

Por otro lado González indicó que, para que el mercado de seguros siga creciendo en el país, “necesitas un marco regulatorio estable, que no sufra alteraciones que te hagan reconsiderar tus inversiones, pero Chile, en este sentido, ha sido de lo mejor de la región”, subrayando que “es un problema generalizado de la región de América Latina, y bueno no solo, los países desarrollados también la tenemos, pero a lo mejor en menor medida”.

Con respecto a la baja que se produjo tras los retiros del 10%, cuando a su vez se permitió el retiro anticipado de las rentas vitalicias, que afecta directamente a compañías de seguros, González señaló que “esa baja está muy relacionada con el entorno de tipos de interés y con los seguros de vida de las rentas vitalicias, porque hubo gente que retiró fondos, se pasó a retiros programados. Si las rentas vitalicias no te ofrecen una rentabilidad más o menos aceptable, pues casi te puede convenir irte a un retiro programado”.