Birkenstock sale a buscar financiamiento por $900 millones de euros a cinco años de su última emisión de bonos

Este lunes, Bloomberg reportó que la sueca Birkenstock está preparando su primera emisión de bonos en más de cinco años. La operación -según indica la agencia- tienen como objetivo reemplazar la deuda existente, mientras además se consideran nuevas recompras de acciones. 

Con esta operación, la firma con sede en Alemania prevé recaudar 900 millones de euros (US$1.040 millones) a través de la venta de bonos a siete años con opción de compra a tres años. 

Esta operación marca el primer acceso de la empresa al mercado de deuda desde 2021, año en el que logró recaudar 430 millones de euros mediante bonos con vencimiento en 2029, de acuerdo con los registros de Bloomberg. En ese mismo período, la compañía fue adquirida por L Catteron, fondo de capital privado vinculado a LVMH, que luego la llevó a cotizar en Wall Street en 2023, bajo la sigla bursátil “BIRK”. 

La compañía alemana, conocida por sus sandalias, generó decepción entre sus inversionistas el mes pasado tras mantener sin cambios sus previsiones de rentabilidad para el año, después de que los aranceles estadounidenses y las fluctuaciones cambiarias impactaran sus ganancias.

En el trimestre que finalizó en marzo, las ventas aumentaron 14% a tipo de cambio constante hasta alcanzar los 618 millones de euros, mientras que el beneficio operativo cayó más de lo previsto por los analistas, según consignó el medio estadounidense. 

Además, se reportó que podría destinar hasta US$ 500 millones a la recompra de acciones, dependiendo de las condiciones del mercado. Si la recompra no fuera viable, podría utilizar ese monto para refinanciar otras deudas existentes de Birkenstock y sus subsidiarias, o para fines corporativos generales.